Boa tarde e obrigado pelo seu apoio.Bem-vindo à teleconferência de resultados do quarto trimestre de 2022 da Mavericks.[Instruções ao Operador] Observe que a reunião de hoje está sendo gravada.
Gostaria agora de passar a palavra à palestrante de hoje, Wendy Zhao, Gerente Sênior de Relações com Investidores da Maverick Technology.por favor continue.
Obrigado operador.Olá a todos.Bem-vindo à teleconferência de hoje para discutir os resultados do quarto trimestre de 2022 da Niu Technologies.O comunicado de resultados, a apresentação da empresa e a tabela financeira estão publicados em nosso site de Relações com Investidores.A teleconferência também está sendo transmitida ao vivo no site de relações com investidores da empresa, e uma gravação da teleconferência estará disponível em breve.
Observe que a discussão de hoje conterá declarações prospectivas feitas de acordo com as disposições de porto seguro da Lei de Reforma de Litígios de Valores Mobiliários Privados dos EUA de 1995. As declarações prospectivas envolvem riscos, incertezas, suposições e outros fatores.Os resultados reais da empresa podem diferir materialmente daqueles anunciados hoje.Informações adicionais sobre fatores de risco estão incluídas nos registros públicos da empresa junto à Securities and Exchange Commission.A Empresa não assume qualquer obrigação de atualizar quaisquer declarações prospectivas, exceto conforme exigido por lei.
Nosso comunicado à imprensa de lucros e perdas e esta teleconferência incluem a discussão de certos índices financeiros não-GAAP.O comunicado à imprensa contém definições de medidas financeiras não-GAAP e reconciliações de GAAP com resultados financeiros não-GAAP.
Hoje, o Dr. Li Yan, nosso CEO, e a Sra. Fion Zhou, nossa Diretora Financeira, se juntaram a mim por telefone.Agora deixe-me passar o desafio para Jan.
Obrigado a todos por participarem de nossa teleconferência hoje.No quarto trimestre de 2022, as vendas totais foram de 138.279 unidades, uma queda de 41,9% em relação ao ano passado.Em particular, as vendas no mercado chinês diminuíram 42,5% em relação ao ano anterior, para aproximadamente 118.000 unidades.As vendas no mercado externo caíram 38,7%, para 20 mil unidades.
A receita total do quarto trimestre foi de 612 milhões de yuans, uma queda de 38% em relação ao ano passado.Este resultado encerra todo o ano fiscal de 2022, um ano de grandes testes para nós.As vendas totais foram de 831 mil unidades, uma queda de 19,8% em relação ao ano passado.A receita total do ano foi de 3,17 bilhões de yuans, uma queda de 14,5%.
Agora, especialmente o nosso negócio no mercado chinês, enfrentamos ventos contrários de incerteza causados pela recuperação da COVID e pelo aumento dos preços das baterias de iões de lítio a partir do segundo trimestre de 2022. As vendas totais no mercado da China caíram 28% em termos anuais, para cerca de 710.000 unidades.A nossa receita total no mercado chinês diminuirá aproximadamente 19%, para aproximadamente 2,36 mil milhões de yuans em 2022. Não só o ressurgimento da COVID perturbou a procura do mercado, mas também vários lançamentos de produtos importantes foram adiados devido a um bloqueio de um mês em Xangai.Nosso centro de P&D está localizado na cidade.Não poderemos lançar vários produtos importantes até setembro de 2022, o que fará com que o pico de vendas seja perdido.
Além das interrupções devido à COVID, também enfrentamos ventos contrários devido ao aumento dos preços das baterias de lítio.Desde Março de 2022, o preço das matérias-primas para baterias de iões de lítio aumentou acentuadamente em quase 50%, abrandando significativamente a penetração de veículos eléctricos de duas rodas com baterias de iões de lítio no mercado chinês.Os aumentos de preços nos afetam mais porque a maioria de nossas scooters elétricas usa baterias de íons de lítio.
Para manter uma margem bruta saudável, tivemos que aumentar os preços em média 7-10% e otimizar nosso mix de produtos para lançar produtos de alta qualidade a partir do segundo trimestre de 2022. Assim, com exceção do primeiro trimestre de Em 2022, quando alcançamos um crescimento anual, as vendas no segundo, terceiro e quarto trimestres de 2022 caíram 25-40% em relação ao ano anterior devido ao impacto do lítio.Preços.
Entrando agora em nosso mercado internacional, 2022 registrou um forte crescimento, com vendas aumentando 142% ano a ano, para aproximadamente 121.000 unidades, e receita de scooters aumentando 51% ano a ano, para 493 milhões de yuans.O subsetor da micromobilidade, especialmente as scooters, tem sido um dos principais impulsionadores deste aumento, com mais de 100.000 unidades vendidas.
No entanto, as vendas na categoria de veículos elétricos de duas rodas caíram 46%, com 18.000 unidades vendidas em 2022. A queda nas vendas de veículos elétricos de duas rodas deveu-se principalmente ao fechamento do mercado de ações, já que a maioria dos operadores de ações não levantou fundos adicionais para expansão .A queda no mercado de ações levou a um declínio nas vendas de mais de 11.000 unidades, representando quase 70% do declínio total das vendas no mercado externo de veículos elétricos de duas rodas.
Agora, nosso mercado externo, assim como o mercado chinês, também enfrenta o problema da corrida nos preços das baterias de lítio.O aumento dos preços das baterias de lítio, combinado com a valorização do euro e do dólar, forçou-nos a aumentar os nossos preços de venda em média 22% no mercado europeu, onde anteriormente vendíamos 70% das nossas baterias elétricas duplas.– rodado.O aumento dos preços de venda impactou as vendas das nossas motocicletas elétricas nos mercados consumidores, especialmente na Europa.
Agora que olhamos para o ano passado, as mudanças na dinâmica do mercado tiveram um impacto negativo significativo nas nossas operações.Na China, o aumento dos preços das baterias de lítio reverteu a penetração do íon-lítio no mercado de bicicletas elétricas e motocicletas e entrou em nossos produtos básicos, que representam 35% de nossas vendas em 2021, e não são competitivos no mercado.este mercado.
No mercado internacional, com exceção do aumento das baterias de íon-lítio, o fechamento da bolsa representa basicamente de zero a um terço de nossas vendas de veículos elétricos de duas rodas, ou mais da metade de nossa receita de veículos elétricos de duas rodas.Percebendo que nenhuma destas mudanças será provavelmente temporária, começámos a fazer ajustes estratégicos para nos adaptarmos às mudanças nas condições do mercado em 2022. Estes ajustes levam tempo e causarão alguns reveses a curto prazo em 2022, mas garantirão elevados níveis sustentáveis a longo prazo. -crescimento de qualidade.
Em primeiro lugar, em termos de desenvolvimento de produtos no mercado chinês, mudámos o foco da I&D para linhas de produtos topo de gama, nomeadamente produtos Mavericks e linhas de produtos alvo topo de gama.Em 2021, focaremos principalmente em produtos básicos para o mercado de massa, aproveitando o baixo custo das baterias de íon-lítio.No entanto, embora estes produtos básicos tenham contribuído para um crescimento único das receitas, tiveram um impacto negativo na margem bruta após o aumento do preço das baterias de lítio.O reconhecimento adicional do cliente sofre com a redução da quilometragem e da imagem da marca.
Em 2022, ajustamos nossa estratégia de desenvolvimento de produtos e voltamos a focar em produtos de preço alto e médio.Também introduzimos baterias de chumbo-ácido de grafite para a nossa gama de bicicletas elétricas e motocicletas de gama média, o que nos permite aumentar a autonomia e reduzir custos.Nossa linha de produtos de alta qualidade nos permite aumentar os lucros para fortalecer a posição de nossa marca, enquanto nossa linha de produtos de gama média nos permite combinar a estética do design com recursos práticos a preços acessíveis.
Para destacar as nossas conquistas no desenvolvimento de produtos em 2022, gostaria de mencionar a revolução de longo prazo do SQi e do novo UQi+ no mercado topo de gama.SQi é a nossa melhor oferta no mercado de bicicletas elétricas.Design inovador e tecnologia avançada de materiais a um preço de mais de 9.000 yuans.Motocicletas Straddle como a SQi foram tão bem recebidas pelo mercado que os compradores têm que esperar de cinco a seis meses pela entrega.
NIU UQi+ é a mais recente adição à nossa série Niu favorita de todos os tempos.NIU UQi+ Com design de iluminação aprimorado, controles inteligentes, economia de condução e recursos adicionais de personalização, o UQi+ atraiu muita atenção e gerou tendências generalizadas nas mídias sociais desde seu lançamento, com cerca de 50.000 unidades encomendadas pela primeira vez somente em janeiro.Esta resposta positiva é uma prova da liderança da nossa marca, capacidades e criação de produtos, e planeamos lançar produtos adicionais interessantes no segundo trimestre de 2023.
Agora temos as séries 2022 V2 e G6 na linha intermediária.A V2 é uma e-bike com design minimalista mas maior.Isso é cerca de 10-30% a mais do que os populares G2 e F2 que lançaremos em 2022, 2020 e 2021. A G6 é uma motocicleta elétrica leve com bateria de capacidade estendida e bateria de grafite-chumbo-ácido com autonomia de mais de 100 quilômetros com uma única carga.
Embora todos os nossos produtos lançados no final de setembro tenham perdido a época alta, exceto o G6, os produtos recém-lançados rapidamente representaram mais de 70% das vendas no quarto trimestre, apenas três meses após o lançamento.Também ajuda nosso ASP a crescer 15% sequencialmente no quarto trimestre de 2022. Até certo ponto, este é [inaudível] nosso trabalho de ajuste estratégico, com foco em produtos integrados de alta qualidade.Estamos gradualmente mitigando o impacto do aumento dos custos das baterias de íons de lítio e começando a compensar as margens brutas.
Agora, com o lançamento dos produtos premium SQi, a NIU UQi+ também está mudando sua estratégia de marketing para focar no produto e no usuário.Isto resultou num melhor retorno do nosso investimento em marketing e também nos ajudou a continuar a fazer crescer a marca.Por exemplo, as campanhas de marketing de 2022 relacionadas com o lançamento dos nossos novos produtos SQi e UQi+ atingiram 1,4 mil milhões de visualizações em todas as plataformas.
Também lançamos o Programa Embaixador de Inovação Mavericks, que é a espinha dorsal de nossa estratégia de marketing centrada no usuário, e convidamos mais de 40 usuários e influenciadores do Mavericks para co-criar e hospedar eventos locais com o Mavericks.Durante a Copa do Mundo de 2022, mobilizamos embaixadores da Copa do Mundo para assistir a um novo show de scooters apresentando scooters adornadas com elementos da Copa do Mundo.Em apenas duas semanas, as scooters em destaque acumularam um total de 3,7 milhões de visualizações nas redes sociais chinesas.
Agora, nos nossos mercados internacionais, a nossa estratégia diversificou-se e, nos últimos dois anos, o nosso portfólio de produtos expandiu-se para além dos veículos elétricos de duas rodas, expandindo-se geograficamente para além dos principais mercados europeus.Esta estratégia teve sucesso inicial em termos de crescimento de novos produtos em 2022, com novos mercados compensando apenas parcialmente a recessão no mercado de ações de duas rodas elétricas e melhorando o investimento inicial em novos produtos e novos mercados [inaudível].
Em termos de expansão da gama de produtos, alcançámos os primeiros sucessos na área das scooters eléctricas em 2022. Lançamos esta categoria no último trimestre de 2021 e desde então alavancámos estrategicamente o portfólio de scooters da lour para este produto premium com reconhecimento de marca estabelecido em o mercado.Começamos com preços para produtos premium que variam de US$ 800 a US$ 900.e produtos baratos com preços entre US$ 300 e US$ 500.Esta estratégia levou inicialmente a um crescimento lento do volume, mas ajudou a marca a estabelecer-se na categoria de recém-chegados.
Niu ganha o Riders Choice Award 2023 de melhor empresa de scooters da Micromobility World.Nosso produto de alta tecnologia, K3, também foi coberto por alguns dos principais meios de comunicação de tecnologia, como TomsHard [Phonetic], TechRadar e ExTaca [Phonetic].
Em termos de canais de vendas, também adotamos uma abordagem passo a passo, lançando primeiro a categoria de scooters, com foco em canais online como a Amazon.Durante o evento Amazon Prime Day 2022, os nossos modelos de scooters ficaram em 1º e 2º lugar na lista dos mais vendidos da Amazon em vários países da Europa e América do Norte.Aproveitando o impulso do canal online, começamos a entrar nas principais redes de vendas offline, como MediaMarkt na Europa e Best Buy nos EUA durante o segundo semestre de 2022. Acreditamos que essas abordagens, embora lentas para decolar, têm uma base sólida para o crescimento sustentável em 2023 e além.
Agora, no segmento de expansão regional na área de veículos elétricos de duas rodas, vemos oportunidades de crescimento no mercado do Sudeste Asiático, principalmente na Tailândia, Indonésia e Nepal.Continuamos a trabalhar arduamente para expandir o mercado do Sudeste Asiático, na esperança de estimular a tendência de mudança dos veículos de duas rodas tradicionais movidos a combustível para veículos de duas rodas eléctricos.Nestes mercados em rápido crescimento no Sudeste Asiático, expandimos a nossa base de lojas e estabelecemos uma extensa rede de vendas com parceiros locais.
Em 2022, durante a cimeira do G20 em Bali, os produtos Niu fornecerão scooters eléctricas para a Polícia Nacional da Indonésia para apoiar o transporte sustentável do governo local.Agora, graças a estes esforços, as vendas de veículos elétricos de duas rodas no mercado do Sudeste Asiático aumentaram quase 60% ano após ano.
Finalmente, como defensores de uma vida sustentável, estamos empenhados em fornecer aos nossos clientes veículos urbanos inteligentes ecológicos para ajudar a reduzir a nossa pegada ambiental.2022 é mais um ano em que estamos empenhados em ajudar toda a indústria dos veículos de duas rodas a desenvolver-se numa direção amiga do ambiente.Este ano publicamos nosso primeiro relatório ESG.Até à data, os dados acumulados de viagens atingiram 16 mil milhões de quilómetros, o que significa que foram reduzidas 4 mil milhões de quilogramas de emissões de carbono em comparação com vários automóveis.
Para difundir ainda mais a mensagem de construção de um futuro verde através da tecnologia, lançámos a ReNIU, uma iniciativa global de sustentabilidade, durante o Dia da Terra de 2022. A campanha inclui uma limpeza global do Dia da Terra que mobiliza novos utilizadores em quatro continentes para limpar o planeta.Locais públicos, incluindo lugares como Bali, Antuérpia e Guatemala.A sustentabilidade está no centro da nossa marca desde o seu início e orgulhamo-nos de ser uma influência positiva no nosso compromisso com a sustentabilidade junto dos nossos utilizadores.
Agora que 2022 já passou, estamos confiantes de que os ajustes estratégicos que fizemos em 2022 retomarão o crescimento em 2023 e começarão a ter um impacto positivo no segundo trimestre de 2023. Numa base anual, em comparação com os ajustes de preços anteriores no primeiro trimestre de 2022, nosso primeiro trimestre de 2023 continua a dar sinais de ser impactado negativamente por aumentos de preços e atrasos no lançamento de produtos, que esperamos retornar no segundo trimestre.Agora, com uma estratégia de desenvolvimento de produtos, branding e marketing, e expansão dos canais de vendas, acreditamos que podemos retomar o crescimento anual na China e nos mercados internacionais em 2023.
Agora, especialmente no mercado chinês, continuaremos a nossa liderança impulsionando o crescimento da qualidade com novos produtos no segmento médio-alto, concentrando-nos no marketing voltado para o utilizador para otimizar o ROI e a eficiência do retalho.o mesmo – mais de 3.000 lojas franqueadas.Em termos de produtos, a partir do segundo trimestre deste ano, temos planos para vários produtos importantes na China.Essas linhas de produtos se concentrarão nas séries Niu e Gova de alto desempenho, que vão desde motocicletas de alto desempenho, como motocicletas, até bicicletas elétricas chinesas de gama alta e média, plataformas de trem de força com bateria de lítio NCM e nossos SVs.Baterias de lítio [fonéticas] para baterias de chumbo-ácido de grafite.Começamos a desenvolver esses produtos em 2022 e eles serão lançados dentro do cronograma no segundo trimestre de 2023.
Agora, impulsionados por uma oferta de produtos única e diferenciada, continuamos focados em tornar a Mavericks a marca líder de estilo de vida em mobilidade urbana, uma empresa que vai além dos nossos produtos.Além de nossas estratégias de marketing centradas no produto e no usuário, também planejamos expandir nosso programa de co-branding com marcas com estilos de vida semelhantes.Em 2022, lançámos com sucesso parcerias com as principais marcas de estilo de vida do mundo, como Razer e Diesel, e desenvolvemos produtos conjuntos com cada parceiro, e planeamos continuar este modelo de sucesso em 2023.
Agora, em termos de canais de vendas, lançámos medidas para impulsionar as vendas em lojas individuais no quarto trimestre de 2022 e encaramos as lojas físicas como centros importantes para demonstrações piloto, test drives e serviços pós-venda.Apoiamos lojas offline com leads gerados online.Através desta abordagem O2O, somos capazes de proporcionar aos nossos utilizadores uma melhor experiência de pré-venda e pós-venda e aumentar as vendas nas nossas lojas de retalho.
Também iniciamos um projeto para simplificar e padronizar o layout das lojas e os materiais de marketing de cada loja, a fim de criar uma imagem de marca consistente e de alta qualidade.Além disso, temos um plano digital para ajudar as lojas a expor seus produtos e construir plataformas, levando a um aumento de tráfego e potenciais taxas de conversão.Estas iniciativas ajudarão mais de 3.000 lojas a alcançar um crescimento sustentável ao nível das lojas.
Agora, no que diz respeito aos mercados internacionais, continuaremos a apostar na nossa estratégia de diversificação em termos de portfólio de produtos e expansão geográfica.Estes esforços de diversificação ao longo dos últimos dois anos começarão a contribuir significativamente para o crescimento das receitas e dos lucros.Em primeiro lugar, na categoria de micromovimentos, 2022 terá uma elevada taxa de crescimento e as vendas em 2022 aumentarão quase 7 vezes.Em 2022, continuaremos a desenvolver ativamente microssegmentos, a construir um portfólio abrangente de produtos e a estabelecer canais de vendas com parceiros de varejo como Best Buy e MediaMarkt, tanto online quanto offline.Em 2022, planeamos atualizar continuamente a nossa linha de produtos de scooters para expandir a gama de produtos para os nossos utilizadores.
Agora, além das scooters, lançamos recentemente oficialmente nossa primeira e-bike BQi C3 no mercado dos EUA em março de 2023. A BQi C3 é uma ebike de bateria dupla com duas baterias leves substituíveis, oferecendo um alcance máximo de mais de 90 milhas.Agora que construímos uma forte rede de vendas no ano passado, o BQi C3 será vendido em mais de 100 lojas Best Buy nos EUA e online, com planos de vendê-lo no Canadá num futuro próximo.
Agora, à medida que começamos a investir no mercado de micromobilidade a partir de 2020, estamos confiantes de que as bases estabelecidas nos últimos três anos em termos de construção de marca, mix de produtos e construção de canais impulsionarão o crescimento acelerado em 2023 e darão uma contribuição significativa para a receita e lucro.
Agora, na categoria de veículos elétricos de duas rodas, temos um revés devido ao fechamento do mercado compartilhado em 2022. Esperamos voltar a uma trajetória de rápido crescimento em 2023 por meio da expansão de produtos e expansão geográfica.Em termos de produtos, pretendemos lançar todos os novos produtos de alto desempenho, como a motocicleta elétrica de quatro rodas RCi, para competir no fornecimento de veículos elétricos de duas rodas e atender à demanda agregada na Europa.
No que diz respeito à expansão geográfica no Sudeste Asiático, para aproveitar o crescimento alcançado em 2022, planeamos lançar produtos e soluções que apoiem a substituição de testes através de parcerias com vários grandes operadores em países como a Indonésia e a Tailândia.Estes testes já estão em curso e esperamos que acabem por nos dar acesso ao mercado do Sudeste Asiático, onde são vendidas anualmente mais de 20 milhões de motos a gasolina.
Agora que estamos a implementar estas estratégias de crescimento para a China e os mercados internacionais, esperamos que as nossas vendas totais cresçam para 1-1,2 milhões de unidades até 2023, um aumento de 20-45% em relação a 2022.
Obrigado Mestre Yang e olá a todos.Observe que nosso comunicado à imprensa contém todos os dados e comparações que você pode precisar, e também carregamos os dados em formato Excel em nosso site de RI para referência.Quando reviso nossos resultados financeiros, salvo indicação em contrário, referimo-nos aos números do quarto trimestre e todos os valores monetários estão em RMB, salvo indicação em contrário.
Como disse Yang Gang, enfrentaremos muitos desafios em 2022. As vendas totais no quarto trimestre foram de 138.000 unidades, uma queda de 42% em relação ao mesmo período do ano passado.Em particular, 118 mil veículos foram vendidos no mercado chinês, enquanto 20 mil veículos foram vendidos em mercados estrangeiros.Nos mercados internacionais, conseguimos manter um crescimento de 15% ano após ano nas vendas de scooters, para 17.000 unidades.
As vendas totais em 2022 serão de 832 mil veículos, incluindo 711 mil veículos no mercado chinês e 121 mil veículos nos mercados internacionais.Embora as vendas globais no mercado chinês tenham caído 28% em relação ao ano anterior, as séries premium Niu e Gova combinadas caíram apenas 10%.A dinâmica de crescimento nos mercados internacionais é forte, as vendas acumuladas de scooters aumentaram para 102 mil unidades e as vendas de ciclomotores elétricos caíram cerca de 45%, principalmente devido ao encerramento de pedidos de compartilhamento [confiáveis], observou Yang Gang.
A receita total do quarto trimestre foi de 612 milhões de yuans, uma queda de 38% em relação ao ano passado.Dividindo a receita de scooters por classificação, a receita de scooters no mercado chinês foi de 447 milhões de yuans, 35% menos do que começamos com nossa estratégia de focar novamente nos segmentos premium e médio.A série de lançamentos da Gova representou apenas 5% das vendas domésticas no quarto trimestre.Como resultado, o preço médio de venda no mercado chinês aumentou 378.314 yuans [voz] ano após ano.A receita de scooters no exterior, incluindo scooters, ciclomotores elétricos e motocicletas elétricas, foi de 87 milhões de yuans.O preço médio de venda de scooters híbridas nos mercados internacionais foi de 4.300 yuans, uma queda de um quarto em relação ao ano anterior devido a uma maior proporção de vendas de scooters, mas a um menor ASP.No entanto, o preço médio de venda das scooters aumentou mais de 50% em termos anuais e 10% em termos trimestrais devido a uma maior proporção de scooters topo de gama, como a série K3, com preços entre 800 e 900 dólares.
A receita de acessórios, peças e serviços foi de 79 milhões de yuans, uma queda de 31% devido à queda nas vendas de baterias de operadoras estrangeiras de compartilhamento de dispositivos móveis.Durante todo o ano de 2022, as vendas totais – a receita total caiu 14,5%, para 3,2 bilhões de yuans.A receita geral das scooters na China caiu 19% ano a ano.Os bens de médio e alto padrão caíram apenas 6%.Scooters Internacionais – A receita da International Scooters aumentou 15%, para 494 milhões de yuans.A receita internacional total, incluindo scooters, acessórios, peças e serviços, representou 18,5% da receita total devido ao rápido crescimento das scooters.
Vejamos o preço médio de venda em 2022. O preço médio geral de venda das scooters foi de 3.432 contra 3.134, um aumento de 9,5%.Scooters nacionais ASP 3322, crescimento de 12%, metade do qual devido à melhor combinação de produtos premium, e o restante devido ao aumento de preços.O preço médio internacional de venda de scooters híbridas foi de 4.079 contra 6.597, inferior ao do ano passado, uma vez que a quota de scooters aumentou 10 vezes, enquanto o preço médio de venda de motocicletas eléctricas e ASPs e scooters aumentou 17% e 13%, respectivamente.%.
A margem de lucro bruto no quarto trimestre foi de 22,5%, uma queda de 0,1 pontos percentuais em relação ao ano anterior e um aumento de 0,4 pontos percentuais em relação ao trimestre anterior.O lucro bruto foi de 21,1% no ano encerrado em 31 de dezembro de 2022, em comparação com 21,9% no ano.A melhoria do mix de produtos na China impulsionou a margem bruta em 1,2 pontos percentuais, enquanto os custos mais elevados das baterias e uma maior participação nas vendas de scooters reduziram a margem bruta em 2 pontos percentuais.Em particular, o lucro bruto no mercado chinês aumentou 1,5 pontos percentuais.
Horário da postagem: 23 de março de 2023
